2015年度全国会计专业技术资格考试
高级会计资格
高级会计实务试卷（一）答案
【案例一参考答案及分析】
1.(1)第一项改革措施存在的风险：甲公司在非洲等新兴市场开展经营，以本地货币计价，以美元结算交易，可能由于汇率波动而产生汇率风险（或外汇风险）。
控制措施：甲公司可以采取套期保值（或：远期合约；或：提前或延期收付款；或：购买保险）等措施来降低或分担风险。
(2)第二项改革措施存在的风险：研究项目未经科学论证或论证不充分，可能导资源浪费（或：研究项目立项风险）。
控制措施：甲公司应当根据发展战略，结合市场开拓和技术进步要求，科学制定研发计划提出研究项目立项申请，开展可行性研究，编制可行性研究报告，按规定的权限和程序对研发项目进行审批。
(3)第三项改革措施存在的风险：业务外包监控不严，服务质量低劣，可能导致企业难以发挥业务外包优势（或：业务外包过程管理风险）。
控制措施：企业应当加强与承包方的沟通与协调，及时搜集相关信息，发现和解决外包业务日常管理中存在的问题；应当密切关注并持续评估承包方的履约能力，建立相应的应急机制，避免业务外包失败造成本企业生产经营活动中断。
(4)第四项改革措施存在的风险：投资决策失误，可能导致投资损失（或：投资决策风险）。
控制措施：企业选择投资项目应当突出主业（或：企业应当谨慎从事衍生金融产品等高风险投资）。
(5)第五项改革措施存在的风险：组织架构设计风险（或：治理机构缺乏科学决策、良性 运行机制和执行力，可能导致企业经营失败，难以实现发展战略）。
控制措施：审计委员会成员应当具备独立性（或：审计委员会半数以上成员应当由独立董事组成）。
2.企业应当在分析了相关风险发生的可能性和影响程度后，结合风险承受度，权衡风险与收益，制定风险应对策略。风险应对策略的选择与企业风险偏好密切相关，应当避免因个人风险偏好给企业经营带来重大损失。
【案例二参考答案及分析】
（1）净资产收益率=6200/31000=20%
2014年净资产净利率20%>2013年净资产净利率16%，因此2014年完成了业绩的目标。
（2）息前税后利润=6200+19000×8%×（1-25%）=7340（万元）
加权平均资本成本率=8%×（1-25%）×19000/50000+[4%+1.75×(12%-4%）]×（1-19000/50000）=13.44%
经济增加值=7340-（19000+31000）×13.44%=620(万元）
（3）2015年息前税后利润=6200×10%+19000×8%×（1-25%）=7960（万元）
经济增加值=7960-（19000+31000）×13.44%=1240（万元）。
（4）作为业绩评价指标，经济增加值比净资产净利率更科学，原因是净资产净利率以净利润为基础，没有考虑权益资本成本因素，不能反映权益资本的净收益。公司有了盈利，并不意味着为股东创造了价值。只有当公司的净利润大于股东对公司投资资本的成本时，才能认定管理层为股东创造了价值。因此，业绩上体现企业盈利，实际可能是亏损的。
（5）优点：使用经济增加值对投资中心进行评价:①与会计利润相比，EVA考虑了投资中心所使用资本的全部成本，有利于投资中心更加关注资本的使用效率；②通过对使用资本的调整，可以更好地体现出企业的战略意图，将投资中心的目标与整个企业的战略目标协调起来；③通过对税后净营业利润的计算调整，鼓励企业加强创新性投入，增强企业的持续发展能力。
使用经济增加值实施业绩评价的效果包括：①提高企业资金的使用效率；②优化企业资本结构；③激励经营管理者，实现股东财富的保值增值；④引导企业做大做强主业，优化资源配置。
用净资产收益率进行业绩评价相比经济增加值的弊端有：第一，净资产收益率的计算，分子是净利润，分母是净资产，由于企业的净利润并非仅是净资产所产生的，因而分子分母的计算口径并不一致，从逻辑上是不合理的。   第二，净资产收益率可以反映企业净资产(股权资金)的收益水平，但并不能全面反映一个企业的资金运用能力。第三，运用净资产收益率考核企业资金利用效果，存在很多局限性。

【案例三参考答案及分析】
（1）2020年年末乙公司的价值=40 000×（1+5%）/（12%-5%）=600 000（万元）
2015年年末乙公司企业价值=40 000×（P/A，12%，5）+600 000×（P/F，12%，5）
=484632（万元）
（2）                    
年限 0 1 2 3 4 5
方案A -3000 1000 1500 2000 1800 1600
（P/F,16%,t） 1 0.8621 0.7432 0.6407 0.5523 0.4762
现值 -3000 862.1 1114.8 1281.4 994.14 761.92
 =-3000+862.1+1114.8+1281.4+994.14+761.92=2014.36（万元）

年限 0 1 2 3 4 5
方案B -2400 800 1200 1600 1500 1300
（P/F,16%,t） 1 0.8621 0.7432 0.6407 0.5523 0.4762
现值 -2400 689.68 891.84 1025.12 828.45 619.06

=-2400+689.68+891.84+1025.12+828.45+619.06=1654.15（万元）

年限 0 1 2 3 4 5
方案B -2400 800 1200 1600 1500 1300
扩大5/4倍后 -3000 1000 1500 2000 1875 1625
（P/F,16%,t） 1 0.8621 0.7432 0.6407 0.5523 0.4762
现值 -3000 862.1 1114.8 1281.4 1035.56 777.83

NPV=-3000+862.1+1114.8+1281.4+1035.56+777.83=2067.69
因此，B方案最佳。
（3）
年限 0 1 2 3 4 5
方案B -2400 800 1200 1600 1500 1300
（P/F,36%,t） 1 0.7353 0.5407 0.3975 0.2923 0.2149
现值 -2400 588.24 648.84 636 438.45 279.37
（P/F,40%,t） 1 0.7143 0.5102 0.3644 0.2603 0.1859
现值 -2400 571.44 612.24 583.04 390.45 241.67
当i=36%时：
=-2400+588.24+648.84+636+438.45+279.37=190.9（万元）
当i=40%时：
=-2400+571.44+612.24+583.04+390.45+241.67=-1.16(万元)

【案例四参考答案及分析】
1.根据传统本量利分析模型，假定公司产量与销量相等，则达到公司营业利润预期目标的产量。
Q = (900 000 +740 000)/(900 -500) =4 100(件）
据测算，公司在上这一新项目时，其设备的预计产量是5 000件。这就表明，在这一情况下，公司的营业利润不仅能达到740 000元的预期目标，而且还要高出很多，其金额为:
5 000 x (900 -500) -900 000 =1100 000(元）
2. 若公司新产品只能按更小的批量来生产（每批次只生产40件），此时每件产品的批次成本即为4 600/40 = 115(元），则其本利量模型的保利产销量将改变为：Q = (440 000 + 740 000)/(900 - 500-115) =4 140(件）。
可见，批次增加相应增加了总批次成本（与批次级作业相关的长期变动成本，并抬高了保利产销量，从而有可能改变原来的产品生产决策。
若公司新产品只能按较大的批量来生产（每批次只生产60件），此时每件产品的批次成本即为4 600/60 =77(元），则其本利量模型的保利产销量将改变为:Q = (440 000 + 740 000)/(900 - 500 - 77) =3 653(件)
可见，批次减少相应减少了总批次成本（与批次级作业相关的长期变动成本，并降低了保利产销量,从而有可能改变原来的产品生产决策。
3. 重新测算。
(1)新产品的单位变动成本保持不变，即500元/件。
(2)新产品中与每批次相关的长期变动成本为460 000元/100批=4 600元/批，在这种情况下,单位产品所分摊的长期变动成本为4 600元/50件=92元/件。
(3)产品的固定成本减少到440 000元（900 000-460 000)。
因此，其本利量模型下保利产量即为
Q = (440 000 +740 000)/(900 -500-92) =3 831(件）
假定新产品的每批产量不变，以作业成本法为基础所确定的结果将低于传统模型上的测算结果(3 831 <4 600)。在这种情况下，企业每年预计的生产批次为:3 831/50=77(批），且总批量成本实际发生额为77批×4 600元/批=354 200(元），企业可以降低其总批次成本。
【案例五参考答案及分析】
1、事项（1）不正确。
正确的处理：中央部门预算编制程序实行“二上二下”的基本流程。
2.事项（2）按支出的功能分类不正确，按支出的经济分类正确。
正确的处理：工资支出按支出功能分类应列入“科学技术”科目。
3.事项（3）按支出的功能分类正确，按支出的经济分类不正确。
正确的处理：财政部门安排的大型设备购置应列入“其他资本性支出”科目。
（4）事项（4）不正确。
正确的处理：中央级事业单位利用国有资产出租、出借取得的收入，应该按照规定纳入单位一般预算管理，全部上缴中央国库，支出通过一般预算，用于收入上缴部门的相关支出，专款专用。
（5）事项（5）说法不正确。
正确的说法：通过对绩效目标与实施效果的比较，综合分析绩效目标实现程度的绩效评价方法是比较法。
【案例六参考答案及分析】
1.属于卖出套期保值。
理由：甲集团套期的目的是为了规避价格下跌风险，必须通过“卖出套期”才能实现。
2.套期保值的作用：①有效的规避风险；②参与资源的配置；③实现成本战略；④提升核心竞争力。
3.假定该套期被指定为公允价值套期，应按照如下原则进行会计处理：
①套期工具的公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；
②被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
4.
 现货市场 期货市场
4月20日 螺纹钢价格为3480元/吨 卖出期货合约1000手，价格为3600元/吨
7月18日 卖出现货3000吨，价格为3320元/吨 买入1000手合约平仓，价格为3400元/吨
盈亏变化 （3320－3480）×3000＝－480000（元） （3600－3400）×3000＝600000（元）
盈亏相抵后的净值 －480000＋600000＝120000（元）

从盈亏情况来看，现货价格的下跌导致宝钢集团损失了48万元，但是由于其在期货市场上的保值成功，在期货市场上盈利了60万元，综合起来在螺纹钢价格下跌的不利局面下宝钢集团不仅成功规避了价格下跌的风险，而且额外盈利12万元。
5.
 现货市场 期货市场
7月22日 螺纹钢价格为3480元/吨 卖出期货合约1000手，价格为3600元/吨
10月20日 卖出现货3000吨，价格为3320元/吨 买入1000手合约平仓，价格为3460元/吨
盈亏变化 （3320－3480）×3000＝－480000（元） （3600－3460）×3000＝420000（元）
盈亏相抵后的净额 －480000＋420000＝—60000（元）

此时的盈亏状况为：现货市场上由于价格的不利变动使宝钢集团损失48万元，但由于其在期货市场上进行套期保值，收益42万元，规避了现货市场上亏损的绝大部分。如果宝钢集团没有进行套期保值，则亏损为48万元。由于其在期货市场上进行套期保值减亏42万元。
【案例七参考答案及分析】
1.董事长的发言存在不当之处。
不当之处：由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟定股权激励计划草案。
理由：上市公司负责拟定股权激励计划草案的机构是董事会下设的薪酬与考核委员会，不能由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟定股权激励计划草案。
2.总经理的发言存在不当之处。
（1）不当之处：激励对象包括独立董事和监事。
理由：独立董事作为股东利益代表，其职责在于监督管理层规范经营；上市公司的监事暂不纳入激励对象。
（2）不当之处：一旦确定股权激励计划后，无论出现何种情况，均不应对股票期权的行权价格进行调整。
理由：若在行权前公司有派息、资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆分或缩股等事项，应对行权价格进行相应的调整。
3.人事部经理的发言存在不当之处。
（1）不当之处：预计从现在至公布股权激励计划草案摘要前本公司股票价格将在每股10元—20元之间波动。为调动激励对象工作积极性，将行权价定在每股5元—8元区间。
理由:上市公司在授予激励对象股票期权时，应当根据公平市场价格原则确定授予价格（即行权价格）或其确定方法。授予价格不应低于下列价格较高者：（1)股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；（2)股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。
（2）不当之处：在激励对象行权时，所需1000万股股票全部由公司从股票市场回购后授予激励对象。
理由：①对于一般上市公司，全部有效的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计不得超过股本总额的10%。甲公司股本总额为5000万股，股权激励计划所涉及的标的股权总量最多为500万股。
②上市公司可以回购不超过公司已发行股份总额的5%用于奖励公司员工，而授予的1000万股股票已超过股份总额（5000万股）的5%。因此，不能全部由回购股票的方式解决股权激励股票的来源。
4.财务部经理的发言存在不当之处。
不当之处：虚拟股票作为权益结算的股份支付进行会计处理。
理由：采用虚拟股票激励方式，激励对象可以根据被授予虚拟股票的数量参与公司分红并享受股价升值收益（或虚拟股票本质上是奖金延期支付，其资金来源于公司的奖励基金），所以应当作为现金结算的股份支付进行会计处理。
【案例八参考答案及分析】
1.（1）甲公司合并A公司属于非同一控制下企业合并。
理由：甲公司、A公司之间不存在任何关联方关系。
（2）甲公司合并B公司属于同一控制下企业合并。
理由：因为B公司与甲公司的同受A公司控制，B公司和甲公司并购前存在同一最终控制方。
2.（1）A公司与C公司之前不具有任何关联关系，因此当A公司取得C公司控制权后即实现了非同一控制下的企业合并；由于A公司是两次交易才实现了合并，因此属于多次交易实现的企业合并，合并时应分个别报表和合并报表核算。
A公司个别报表长期股权投资为： 4+0.32+0.08+12=16.4(亿元）。
（2）A公司合并报表中的合并成本为17.6亿元（5.6+12)；取得的净资产公允价值份额为16.8亿元（28×60%)；故商誉为0.8亿元(17.6—16.8)。
（3）如果2015年2月28日原C公司20%股权的公允价值为3亿元，则合并时的合并成本为18亿元(6+12)，等于净资产公允价值份额18亿元（30×60%)，此时合并差额为0。
此外，由于在合并工作底稿中需要调整长期股权投资，将4.4亿元调整为6亿元，即形成1.6亿元的投资收益；同时，需要将原800万元的其他综合收益，转出计入投资收益，即0.08亿元，因此投资收益共计1.68亿元。
3.（1）本次交易的购买方为B公司。理由：尽管D上市公司发行股票购买了B公司，但由于发行的股权(12000万股)远超D公司原股份(8000万股），因此D公司是法律上的购买方，而B公司是会计上的购买方，本项业务属于反向购买。
（2）本次交易不形成商誉。理由：交易发生时，上市公司D仅持有货币资金、库存商品等不构成业务的资产或负债，在编制合并财务报表时，购买企业应按照权益性交易的原则进行处理，不得确认商誉或计入当期损益。
（3）合并年度的每股收益=8000/(12000×0.5+20000×0.5)=0.5(元）
前一年度比较报表每股收益=8000/12000=0.67(元）
【案例九参考答案及分析】
（1）事项（1）处理不正确。
理由：甲单位以国有资产对外出租，单位价值在1600万元以上（含1600万元的）应当报经主管部门审核同意后报财政部审批。中央级事业单位利用国有资产出租、出借取得的收入，应纳入一般预算管理，全部上缴中央国库，支出通过一般预算安排，用于收入上缴部门的相关支出，专款专用。
（2）事项（2）处理正确。
（3）事项（3）处理不正确。
理由：甲单位以国有资产对外提供担保，应报经主管部门审核同意后，报同级财政部门审批。
（4）事项（4）处理不正确。
理由：扩建工程不符合采用单一来源方式进行政府采购的条件，不能由甲单位直接联系确定承建商。
（5）事项（5）处理不正确。
理由：财政部门批复、备案前的资产损失，单位不得自行进行账务处理；待财政部门批复、备案后，才可进行账务处理。
（6）事项（6）处理不正确。
理由：甲单位在预算执行中发生的非财政补助收入超收部分，原则上不再安排当年的基本支出。
（7）事项（7）处理正确。
（8）事项（8）处理正确。
（9）事项（9）中，不当之处:
甲单位将下属单位上缴的管理费列入往来账的做法不正确。
甲单位由管理层决定购置超出资产配置规定限额专用设备的做法不正确。
甲单位从往来账列支设备购置支出的做法不正确。
正确处理：
甲单位应将下属单位上缴的管理费计入附属单位上缴收入。
甲单位用财政性资金以外的其他资金购置规定限额以上资产的，须报主管部门审批，并由主管部门报同级财政部门备案。
甲单位应从事业支出中列支设备购置支出。
（10）事项（10）中，甲单位将A项目结余资金用于补助B项目人员经费的做法不正确。
正确处理：项目支出结余资金，在统筹用于编制以后年度预算之前，原则上不得动用。因特殊情况需要在预算执行中动用项目支出结余资金安排必需支出的，应报财政部门审批。
（11）事项（11）中，甲单位为办事员李某报销公务卡支出的做法不正确。
正确处理：持卡人使用公务卡消费结算的各项公务支出，必须在发卡行规定的免息还款期内到单位报销，因个人报销不及时造成的罚息、滞纳金等相关费用，由持卡人承担，不能列入事业支出。